财新传媒
2017年09月30日 14:49

水落石出:P2P退出机制

水落石出:P2P退出机制
9月29日,深圳市互联网金融协会发布《深圳市网络借贷信息中介机构业务退出指引(征求意见稿)》,这是必要和及时的。因为,中国互联网金融协会披露的风险指标极低甚至为零的情况说明,很多平台的风险被其复杂的交易模式掩盖,只有在业务停止和退出时,真正的风险才暴露出来,并有从风险变为坏账的可能。所以,妥善管理P2P机构和业务的退出环节,是十分重要和紧迫的事情。
 
其实,早在2012年,中国小额信贷联盟发布的国内首个《个人对个人(P2P)小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》中第十条就提出了P2P从业企业退出的机制,内容如下:
 
一、应至少提前三个月通知客户企业的终......
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2017年09月25日 18:42

【杂文】神话里的中国精神

【杂文】神话里的中国精神
神话故事传承了世界各民族的文化基因和内在的精神源泉。有篇误传为哈佛大学教授关于中国神话的帖子,实为假借名人之口的作品,虽被当做谣言加以澄清,但该文所表达的观点是很独到且合理的。有必要将该文虚构的内容删除,把其中精华的部分摘出来加以探讨。
 
1.该文最重要的价值是提出了一个研究方法:西方基督教文化与中国文化有很大不同,不同文化中的神话故事可以解码文化的基因。比如,文章列举了以下一些神话传说:
 
“在基督教神话里,火是上帝赐予的;希腊神话里,火是普罗米修斯偷来的;而在中国的神话里,火是他们钻木取火坚韧不拔摩擦出来的!这就是区别,他们用这样......
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2017年09月24日 12:00

中国普惠金融体系建设需要讨论的问题

中国普惠金融体系建设需要讨论的问题

普惠金融是要可持续地解决金融排斥问题,首先是要解决排斥问题,最好是有可持续的解决方法。
        在没有可持续的方法时,救急措施也是必要的。需要讨论的是,
        救急方式是否会妨碍可持续方式的发展? 如果不妨碍,那就各自发挥作用。
        如果妨碍,如何抉择? 由谁抉择?
        可持续方式的条件和前提是什么?近期能否实现这些条件和前提? 如果近期难以实现......

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2017年09月16日 16:45

【评论】数字货币归宿

【评论】数字货币归宿

【小白话】在区块链数字货币问题上,最适用耶稣的那句经典评论:上帝的归上帝,凯撒的归凯撒。
         黄金本非货币,用的人多了,就成了货币。但前提是,千万不能与上帝交换灵魂。
        试想,如果比特币不与法币兑换,而直接与黄金兑换,或与实物和商品兑换,会是什么样的场面?
        既然人间暂无智能数字账簿容身之地,那只有暂躲在地府:继续用于非法交易。或升入天堂:用于公益。

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2017年09月09日 23:25

论两种数字货币

论两种数字货币

         对数字货币的概念存在不同理解。

         一种是把数字货币当做纸币的数字化,也就是无纸化的传统法定货币,不再由央行通过造币厂制造,而是央行通过加密手段在线发行一种可编码的电子代金券,如同电商平台在线发放的购物券(如携程的优惠券)。这种货币本质上还是以政府的信用为基础,只是以电子代金券替代了纸币而已。

          另一种法定数字货币则不是由央行主观发行的,也不以政府信用为基础,而是以央行利用区块链等信息技术搭建的法定交易平台为基础(公有......

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2017年08月26日 19:50

P2P网贷:一个早产的婴儿

P2P网贷:一个早产的婴儿
       银监会发布个体网贷(P2P)管理办法已满一年,各路互联网金融大侠纷纷撰文纪念。我这两天陆续发了些另类的思考,也在观望舆情,始终没有看到我正在思考的一个问题:P2P网贷是个早产的婴儿。
       近日,全球P2P平台鼻祖Zopa已向英国金融行为市场监管局(FCA)和审慎监管局(PRA)递交了银行牌照的申请。未来的“Zopa Bank”将成为一家零售银行,为客户提供存取款服务,这也为Zopa网贷平台资金端的扩展提供了可能性。
        至于美国,Lending Club等P2P机构早已转型成为次贷资产证券化的交易平台,已不是个人之间借贷的信息中介平台了。
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2017年08月26日 09:37

掩耳盗铃:再谈P2P“零逾期”

掩耳盗铃:再谈P2P“零逾期”
       我曾撰文质疑P2P平台信披中逾期为零的现象,认为风险一定是被某种方式掩盖起来了。文章发表后,陆续有一些专业人士与我就此问题进行探讨,提出了各自观点,对我很有启发。有人提示,信披的逾期率是对出资端而言的,无论中间是通过担保还是保险等方式冲销了逾期,只要出资人按期回收了本息,则的确没有逾期产生。这样的解释体现了信披制度的实际执行情况,但还是存在一些需要讨论的问题。
       贷款逾期与坏账有区别。逾期贷款是指根据合同应偿还但到期没有偿还的贷款本息,体现了依据合同约定的债权关系的实际情况。而坏账是放贷机构按内部会计制度,将超过一定期限的逾期贷款进行注销,是放贷......
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2017年08月24日 18:13

【小白画】非洲移动支付VS中国手机支付

【小白画】非洲移动支付VS中国手机支付


哪个更美好?




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2017年08月19日 01:00

【小白画】P2P业务VS银行业务

【小白画】P2P业务VS银行业务


           尤努斯:你为什么不开银行?


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2017年08月17日 09:36

限增——P2P平台风险压力测试

限增——P2P平台风险压力测试

近日,个体网贷平台领域传出监管机构限制P2P平台业务增长的消息,据说有些P2P平台“哭晕在厕所”。

      为什么这个监管措施比银行存管、安全认证等措施更具有杀伤力?如果你知道违规P2P平台运行模式,就不足为奇了。
      如我曾撰文评论,银行存管只是解决了客户资金安全问题,防止平台挪用和跑路。但因没有限制个人居间交易和转债权业务,居间业务的实际风险依旧被居间人账户掩盖着。众所周知,信贷业务总是有风险的,特别是信用贷款,逾期很难为零。但是,近期中国互联网金融协会披露的部分P2P平台的资金逾期率竟然是零或小于1%,有些匪夷所思,风险......
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2017年08月16日 18:20

【杂文】克己复礼,按需分配

【杂文】克己复礼,按需分配

我也作一次标题党,也先卖个关子,请大家耐心看。

前日,华为与腾讯闹纠纷,原因是数据的使用。腾讯抱怨华为通过手机截留和使用了腾讯产品用户的数据,而华为说数据不是腾讯的,是客户的,如果客户授权,华为就可以使用。

我是华为手机用户,体验了华为手机对我数据的使用。每天到下班时间,华为手机会自动提示我回家的最佳路线和可能需要的时间。这说明,华为手机通过对我的行为数据分析,知道了我住房和办公室的定位。还说明,我买华为手机的时候,就默许了华为手机可以获取和分析我的行为数据。......

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2017年08月03日 15:00

拒收纸币,一个可被利用的法律BUG

拒收纸币,一个可被利用的法律BUG
      虽然《人民币管理条例》明文规定“以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务,任何单位和个人不得拒收。”但也正因为这一条,存在漏洞,可以为拒收行为钻空子。
      不得拒收的要求被设置了一个前提:以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务。
      如果,某厂商在经营时公开广而告之,不接受以纸币或硬币为债务支付方式,只接受银行转账(包括通过第三方支付机构转账)等非纸币形式的支付,且可以保证每个有交易意向的人都可获得公告信息,则不接受这个交易条件的人可以放弃交易,另择其他厂商交易。如果明知有这个交易条件而依旧主动进行交......
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2017年08月03日 11:55

别争了,拒收纸币违法!

别争了,拒收纸币违法!

拒收人民币纸币和硬币是违法行为 

近日,两马齐驱并驾,一路高歌,大张旗鼓推行“无现金”运动。两侧众人夹道围观,更有贤达高谈阔论,因观点不同而分三派。赞扬者认为无现金是未来趋势,中国领先世界,值得提倡和鼓励;反对者认为拒收现金违法;中间派从中调和。今天,有媒体刊登标题党文章说央行认定拒收人民币现金涉嫌违法,但细看消息,只不过是不愿透露姓名的“接近央行人士对记者表示”。

我不知道这些参与争论的贤达们,有几个人认真阅读和研究了《中华人民共和国人民币管理条例》......

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2017年07月28日 15:18

【小白话】期待互联网时代的“电视机”

【小白话】期待互联网时代的“电视机”
(此文草就于2015年4月30日,存入博客草稿箱未发表,其中那个duang 是当时的流行语。追发。)

      互联网+已成为时下中国最热的用语之一,可被载入史册,成为本届政府和领导人的一项重大政绩,在中华民族复兴的伟大事业中起关键作用。

      互联网金融是互联网+范畴中发展最快的创新领域,备受全社会关注。但是,互联网金融的概念至今尚未形成明确、固定、被广泛接受的定义,是一个包含了众多内容的箩筐。这是中国发明的概念,在其他国家和语言中并没有相对等的原创概念。国内对互联网金融有各种定义和分类,而且层出不穷,不断变化。谢平老师也多次......
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2017年07月28日 14:18

【小白话】个体网贷监管与银行存管

【小白话】个体网贷监管与银行存管
(此文起草于2016年8月25日,当时忘记发表,存入草稿箱。追发)
      一、分析前提:
      1、P2P业务定位:个体之间的民间借贷交易
      2、P2P平台定位:个体网贷的信息中介
      这两条已经在互联网金融指导原则和个体网贷管理办法征求意见稿里明确。
      信息中介也是最早的P2P平台自称的业务模式,至少公开宣传的是如此。

      二、个体网贷监管要点
      1、对交易双方的监管,即对借款人和放贷人的监管,重点在借款人。
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2017年07月27日 17:02

“民富中心”模式农村合作金融案例之一

“民富中心”模式农村合作金融案例之一

“仪陇模式”扶贫案例

琳瑛村扶贫互助社是贫困户的贴心人

仪陇县马鞍镇是朱德同志故里,琳瑛村所辖8个社、农户426户、人口1588人。全村有建档立卡贫困户44户、人口117人。享受低保户92户、94人。全村以种养业、劳务输出为主要收入来源。于2017年引进省农科院研发的国际先进水果樱花脆李,已栽种900余亩。计划养龙虾200亩,种植商品蔬菜300亩,建经......

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2017年07月21日 09:42

P2P债转:福兮祸兮?

P2P债转:福兮祸兮?
       网传广东口头禁止P2P平台债权转让,这个消息仿佛是在大汗淋漓的时候被浇了一桶冰水。
       我经常给P2P网贷泼冷水,这次,我先加个油,添个料。某从事P2P存管业务的银行发现,他们服务的P2P业务量已经超过了自己多年的业务总量,他们为民间借贷的巨大规模感到震惊,也为自己的无能感到惭愧。
       银监会P2P网贷管理办法从征求意见到落地,其中变化较大的一个内容就是债权转让问题。中国小额信贷联盟在给有关方面提供的意见中特别提醒监管机构要妥善解决P2P平台的债权转让问题。最终稿明确禁止证券化式的债权转让,没有禁止个人直接的债权转让。
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2017年07月05日 17:19

须尽早应对线下P2P的发展问题

须尽早应对线下P2P的发展问题

金融创新与金融监管始终在博弈中不断升级,共同推动着金融的发展。P2P网络借贷是中国互联网金融的一种创新模式,虽然因监管滞后造成混乱和风险,但不可抹杀其利用互联网环境突破不合理的金融监管制度的胆识,更要肯定其利用金融科技创新金融模式的功绩。

金融监管部门出台P2P网络借贷管理办法,既是对P2P网络借贷创新的肯定,也是对创新业务健康发展的保护。虽然滞后了一些,但亡羊补牢,犹未为晚。

夏天是生长和孕育的季节。随着管理办法的落地和整改大限的临近,应对监管的创新模式同时......

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2017年06月29日 12:18

普惠金融切忌空谈,要深入创新第一线实践

普惠金融切忌空谈,要深入创新第一线实践
从2005年由中国小额信贷联盟从联合国引入普惠金融体系概念,到2016年国家正式颁布《推进普惠金融发展规划》,到2017年各大商业银行成立普惠金融事业部,中国普惠金融体系建设事业正在推向高潮。政策日趋明朗,制度逐步完善,措施正在落地,已见初步成效。但是,普惠金融体系的发展格局依然存在严重的不平衡,特别是中国金融体系最欠缺也最需发展的农村金融领域的普惠化程度依旧落后于整体发展水平,其落后程度甚至有拉大的趋势,二元金融结构依旧明显存在,普惠金融要解决的公平问题依旧没有发生根本改观。
 
农村金融发展落后不仅是金融体系自身的问题,根本原因是三农领域长期没有解决的制度问题,......
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2017年06月28日 17:09

用信息打造信用高铁

安徽是中东部落后省份,我参与过安徽的扶贫、水灾救援和小额信贷等项目工作,当时家喻户晓的一句话是:“要想富,先修路;少生孩子多种树!”如今,高铁、高速公路和乡村道路已经四通八达,便利的交通加快了商品流通和城市化进程,给当地带来了财富。但是贫富差距依旧存在,很多希望改变命运、改善生活的创业者并没有搭上经济发展的班车,较难获得创业所需的资金等资源,其中一个重要的原因就是信息不对称。这如同想搭车的人不知道班车路线和信息,客车司机不知路边招手的人是否有能力购票而不敢贸然停车。现在,滴滴、优步等信息服务解决了现实中的搭车问题,但在经济和社会发展中,特别是金融领域误车和搭错车、载错客的现象依......
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